Implications of raising cigarette excise taxes in Peru

Abstract

Objective. To assess how raising cigarette excise taxes in Peru might impact cigarette consumption, and to determine if higher taxes would be regressive. Methods. Total demand price elasticity was estimated by income groups using two datasets: quarterly time-series data from 1993 – 2012 and data from a cross-sectional survey of income and expenses conducted in 2008 – 2009 . A functional form of the cigarette demand in Peru was specified using the quarterly data set, and the demand price elasticity was estimated for the short and long run. Using the second data set and Deaton methodology, the implementation of elasticity estimation and by groups’ elasticity was done in a two-step procedure. Results. Demand price elasticity was -0.7, implying that a 10% price increase via a new tax would reduce consumption by 7%. Demand price elasticity estimations by income group suggested that poorer families are not more price sensitive than richer ones, which implies that increasing cigarette taxes could be regressive. Conclusions. Increasing cigarette taxes is the most efficient policy for inducing a reduction in smoking. However, in the case of Peru, an increase in cigarette taxes could be regressive.

Objetivo. Examinar los efectos que podría tener un aumento de los impuestos indirectos sobre el tabaco en el Perú sobre el consumo de cigarrillos y determinar si el alza de los impuestos tendría un efecto regresivo. Métodos. La elasticidad de la demanda total en función del precio se determinó, por grupos de ingreso, a partir de dos conjuntos de datos: datos trimestrales de series cronológicas para el período de 1993 al 2012 y datos obtenidos en una encuesta transversal de ingresos y gastos para el período del 2008 al 2009. El tipo de función matemática que capta la demanda de cigarrillos en el Perú se determinó a partir de los datos trimestrales; la elasticidad de la demanda en función del precio se calculó tanto para el corto como para el largo plazo. El segundo conjunto de datos y el método de Deaton se usaron para calcular en dos pasos la elasticidad y la elasticidad por grupos. Resultados. La elasticidad de la demanda en función del precio fue de -0,7. Esto implica que un aumento de precio de 10% por efecto de un impuesto nuevo reduciría el consumo en 7%. Los cálculos de la elasticidad de la demanda en función del precio por grupos de ingreso revelaron que las familias más pobres no reaccionan más a los cambios de precio que las familias más prósperas, o sea, que un aumento de los impuestos sobre el tabaco podría tener un efecto regresivo. Conclusiones. El aumento de los impuestos sobre el tabaco es la política más eficiente para reducir el tabaquismo. Sin embargo, en el caso del Perú dicho aumento podría tener consecuencias regresivas.